Spätestens seit der Finanzkrise in 2009 sind Kapitalanleger darauf bedacht, ihre Investitionen möglich krisenfest zu streuen. Auch ausländische Fonds werden in diesem Zusammenhang immer beliebter. Doch Vorsicht: Hier gelten besondere Bestimmungen.

Investmentsparen ist in Deutschland eine besonders favorisierte Kapitalanlage. Dies muss nicht nur für inländische Fonds gelten. Auch ausländische Fonds werden zunehmend beliebter. Besonders in der Schweiz, Luxemburg oder den Cayman Inseln wird gerne angelegt. Hier erhält man häufig bereits für geringe Beträge ein breit gestreutes Portfolio. Dies wiederum reduziert das Risiko einer Aktienanlage. Erkennen kann man übrigens die unterschiedlichen Fonds an ihren Endungen. Deutsche Fonds erkennt man an der DE-Kennung in ihrer ISIN-Nummer. Doch, wer sich auf dieses Terrain begibt, sollte auch die steuerlichen Besonderheiten dieser Art der Kapitalanlage kennen.

Das Problem ist, dass ausländische Fonds, beziehungsweise ihre Erträge, nicht über die Abgeltungssteuer automatisch abgerechnet werden können. Hier muss der Fondsinhaber selbst aktiv werden. Vor allem bei sogenannten thesaurierenden Fonds kann es zu Komplikationen kommen. Diese Art der Fonds zahlt zwar keine Erträge an ihre Anleger aus, dennoch werden sie steuerlich als fiktiver Zufluss angesehen. Das heißt: Erwirtschaftete Zinsen und Dividenden werden wie ein ausschüttungsgleicher Ertrag gerechnet. Der Privatanleger muss also den Gewinn als steuerpflichtige Einnahme aus Kapitalvermögen deklarieren. Das wiederum bedeutet, dass 25 % Abgeltungssteuer plus eine mögliche Kirchensteuer fällig werden.

Es gibt noch eine weitere Besonderheit für ausländische Fonds – beispielsweise, wenn Anteile verkauft werden: Sobald der Gegenwert bei einer inländischen Bank gutgeschrieben wurde, ist diese verpflichtet, die Abgeltungssteuer pauschal an das Finanzamt abzuführen. Dies gilt auch für die ausschüttungsgleichen Erträge für die gesamte Zeit, die während des Anteilsbesitzes erwirtschaftet worden sind. Dies führt in diesem Moment zu einer Doppelbesteuerung. Erst durch eine persönliche Steuererklärung können diese Beträge zurückgeholt werden. Allerdings muss hierzu ein Nachweis erbracht werden, dass die Erträge bereits richtig versteuert worden sind. Wer also seine Fondsrendite nicht schmälern will, sollte rechtzeitig an seine Steuererklärung denken.

Die Folgen der Finanzkrise scheinen noch lange nicht ausgestanden. Immer noch scheuen Anleger das Risiko und verlagern daher ihr Investitionsverhalten auf sichere Formen wie beispielsweise das Tagesgeld – trotz geringer Rendite.

Seit der globalen Finanzkrise hält der Trend nach sicheren Anlagemöglichkeiten immer noch an. Investoren befinden sich hier jedoch in einer Zwickmühle. Einerseits ist vielen der Aktienmarkt zu riskant, aber andererseits sind die Renditen beim Tagesgeld derzeit äußerst gering. So wurde etwa in der zurückliegenden Dekade lediglich ein durchschnittlicher Zinssatz von 2,1 % auf das Tagesgeld gezahlt. Der Mindestsatz betrug dabei 1,07 % per anno. Doch schon die jährliche Inflationsrate liegt bei 1,63 %. Subtrahiert man nun von der durchschnittlichen Rendite die Inflationsrate, beträgt der Gewinnzuwachs lediglich noch 0,98 % bei dieser Form der Kapitalanlage.

In der bisherigen Rechnung ist jedoch noch nicht die in 2008 eingeführte Kapitalertragsteuer enthalten. Rechnet man diese noch dazu, kann man vielleicht gerade noch von einem Kapitalerhalt beim Tagesgeld sprechen, aber keinesfalls von einer angemessenen Rendite. Der Grund liegt unter anderem im historisch niedrigen Zinsniveau, von dem nicht nur das Tagesgeld betroffen ist. Daher werden in diesem Zusammenhang sogenannte Garantiezertifikate als Alternative immer beliebter. Hier kann der Anleger einerseits von steigenden Kursen profitieren, andererseits aber Risiken weitestgehend ausschalten. Doch auch diese sind von niedrigen Zinsen betroffen, was sich oft in der Verlängerung von Laufzeiten niederschlägt.

Nach Ansicht von Experten ist die Ausweitung von Laufzeiten bei Garantiezertifikaten die einzige Möglichkeit, akzeptable Renditechancen zu gewährleisten. Denn durch das niedrige Zinsniveau verteuern sich hier die sogenannten Nullkupon-Anleihen, die wiederum zum Konstrukt der Zertifikate gehören. Also ist auch hier eine deutliche Verschlechterung der Konditionen zu spüren. Ähnlich wie beim Tagesgeld sind die Renditeerwartungen eher gering. Im Vergleich dazu bietet das Tagesgeld allerdings eine Flexibilität, die bei Zertifikaten nicht zu finden ist. Solange sich Anleger also weiterhin auf risikoarme Investitions-Varianten beschränken, müssen sie leider auch auf absehbare Zeit mit schlechten Renditen rechnen.

Die Rendite ist wohl das wichtigste Kriterium bei der Entscheidung für eine Geldanlage. Doch was bedeutet Rendite eigentlich? Im Prinzip beschreibt sie das Verhältnis zwischen Einzahlung und Auszahlung, also den Gewinn, der nach einem gewissen Zeitraum erzielt wird. In der Regel wird ein ganzes Jahr als Berechnungszeitraum herangezogen. Die Rendite wird meistens in Prozent ausgedrückt. Eine Faustregel besagt: je höher das Risiko einer Geldanlage ist, desto höher ist auch die Möglichkeit einer hohen Rendite. Bei einem Sparbuch sind Verluste nicht möglich, dafür ist die Verzinsung und damit die Rendite niedrig. Bei Aktien hingegen ist eine hohe Rendite möglich – doch sie können auch enorm an Wert verlieren, weshalb sie sich nicht für sicherheitsorientierte Anleger eignen. Für die Ermittlung der Rendite gibt es unterschiedliche Formeln, zum Beispiel kann man den Einzahlungsbetrag durch den Auszahlungsbetrag dividieren und Eins subtrahieren. Das Ergebnis ist die Rendite als Dezimalzahl. Die reine Division von Auszahlungsbetrag durch eingesetztes Kapital ergibt die Rendite in Prozent.

Die Rendite bei Fonds und Investitionen, die auf Nachhaltigkeit setzen

Wie lukrativ eine Geldanlage ist, lässt sich am einfachsten mit Hilfe der jährlichen Rendite vergleichen. Doch auch die Art der Geldanlage zählt, denn nur ähnliche Finanzprodukte sollten einander gegenübergestellt werden. Eine sogenannte „soziale Rendite” erzielen nachhaltige Anlagen, die das eingesetzte Kapital für Projekte wie Entwicklungshilfe oder Umweltschutz verwenden, zum Beispiel indem Mikrokredite an Kleinbauern in Entwicklungsländern gezahlt werden. Zu dem finanziellen Gewinn gesellt sich das Bewusstsein, einem guten Zweck zu dienen. Weiterhin gibt es zahlreiche Arten von Fonds, deren Zweck der Absicherung der eigenen Rente oder einem Gewinn dienen. Hier sammelt eine Investmentgesellschaft das Kapital der Anleger und setzt es zum Beispiel in Aktien verschiedener Geschäftsbereiche ein. Bevor Sie eine Investition tätigen, sollten Sie genau die Chancen auf eine hohe Rendite und das damit verbundene Risiko abwägen.

Die Rendite beim Tagesgeldkonto – sicher und gewinnbringend

Tagesgeld ist eine äußerst sichere Geldanlage mit Aussichten auf eine lohnende Rendite. Gerade bei Onlinebanken erweist sich die Kontoführung via Onlinebanking als unkompliziert und effektiv, denn hier locken nicht nur hohe Zinsen, sondern es fallen in der Regel auch keine Gebühren an, welche die Rendite schmälern. Das maximiert den Gewinn, während andere Investitionen häufig mit Kosten verbunden sind, die diesen verringern. Vor der Eröffnung eines Tagesgeldkontos sollte ein Tagesgeldkonto-Vergleich durchgeführt werden, um die ideale Bank zu ermitteln. Einige Banken verlangen Kontoführungsgebühren, andere wiederum nicht. Da sich der Zinssatz bei Tagesgeldkonten wegen Schwankungen des Leitzinses der Europäischen Zentralbank (EZB) verändern kann, bietet diese Anlageform eine Zinsentwicklung, die sich nah am Verlauf des Geldmarktes bewegt – bei positiver Zinsentwicklung profitieren Kunden mit einem Tagesgeldkonto zeitnah und können so eine optimale Rendite erzielen.